IPO Olo dapat menilai perusahaan di utara $ 3 miliar karena Toast menunggu di sayap – TechCrunch


Olo, yang Baru Startup fintech berbasis di York yang menyediakan software pengolah pesanan ke restoran, membagikan kisaran harga perdana IPO pagi ini. Debut perusahaan datang menjelang IPO Toast yang diharapkan, unicorn yang berbasis di Boston dengan kemampuan pasar yang sama.

Dengan target $ 16 hingga $ 18 per saham, Olo dapat mengumpulkan sebanyak $ 372,6 juta dalam penawaran umum.


Exchange mengeksplorasi startup, pasar, dan uang. Bacalah setiap pagi di Extra Crunch, atau dapatkan buletin The Exchange setiap hari Sabtu.


Tidak seperti kebanyakan perusahaan yang go public dalam kuartal terakhir yang telah kami lacak, Olo memiliki sejarah pertumbuhan dan profitabilitas, membuat penetapan harganya yang akan datang semakin menarik. Tidak diketahui apakah Toast menguntungkan, tetapi karena sebagian besar IPO yang didukung perusahaan tidak, kami menganggap tidak demikian.

Pagi ini, kami melakukan pekerjaan biasa: mengurai interval harga perusahaan untuk mendapatkan kisaran penilaian untuk Olo. Kami akan menghitung harga sederhana dan sepenuhnya dilusian dan kemudian melakukan beberapa pekerjaan cepat pada skala pendapatannya untuk mengatasi skala totalnya.

Apakah investor bersedia membayar lebih untuk keuntungan? Dan, jika ya, berapa jumlahnya? Ini adalah pertanyaan khusus, karena sebagian besar IPO terlihat lebih mirip Coursera daripada Olo, tetapi masih layak untuk dijawab.

Rentang penilaian IPO Olo

Jika Anda ingin mengikuti, Anda dapat membaca pengarsipan S-1 baru di sini. Tampilan pertama kami di Olo ada di sini, dan riwayat penggalangan dana ada di sini, per Crunchbase.

Perusahaan menargetkan $ 16 hingga $ 18 per saham dengan perkiraan penjualan 18 juta saham. Perusahaan juga mencadangkan 2,7 juta saham untuk penjamin emisi. Di ujung atas kisarannya, tidak termasuk saham yang dicadangkan untuk para bankirnya, Olo dapat mengumpulkan $ 324 juta dalam debutnya.

Menurut perusahaan, jumlah saham Kelas A dan B yang beredar setelah IPO-nya adalah 142.012.926, atau yang kami hitung menjadi 144.712.926 saham, termasuk opsi penjamin emisi. Menggunakan yang terakhir karena kita cenderung mencari valuasi yang ekstrem, Olo akan bernilai $ 2,32 miliar hingga $ 2,60 miliar.

Tapi bagaimana dengan valuasinya yang sepenuhnya terdilusi? Menambah saham yang saat ini terikat dengan opsi saham yang belum dieksekusi tetapi bersifat vested membawa Olo menjadi sekitar 188.085.714 saham. Tambahkan opsi penjamin emisi dan total naik menjadi 190.785.714 saham.

Dengan menggunakan angka terakhir, pada $ 16 dan $ 18 per saham, Olo dapat bernilai $ 3,05 miliar hingga $ 3,43 miliar pada basis terdilusi penuh.

Apakah itu mahal?

Ayo cari tahu! Menggali kembali pertumbuhan Olo, kita dapat melihat bisnis dengan pendapatan perangkat lunak yang berkembang pesat. Dan pendapatan perangkat lunak yang sama meningkat kualitasnya dari waktu ke waktu. Dari 2019 hingga 2020, misalnya, pendapatan “platform” Olo – campuran langganan dan transaksi teratas dari perangkat lunak – tumbuh dari $ 45,1 juta menjadi $ 92,8 juta. Pada waktu yang sama, pendapatan platform perusahaan mengalami peningkatan marjin kotor dari 73,6% menjadi 84,6%.

Posted By : Togel Singapore