File bumble untuk go public – TechCrunch


Layanan kencan dan jaringan yang diajukan Bumble untuk go public.

Perusahaan, yang diluncurkan oleh mantan salah satu pendiri Tinder yang dimiliki IAC, berencana untuk mencatatkan sahamnya di bursa saham Nasdaq, menggunakan simbol ticker “BMBL.” Rencana IPO Bumble pertama kali dilaporkan pada bulan Desember.

CEO Bumble Whitney Wolfe Herd berada di tim pendiri di Tinder sebelum memulai Bumble. Dia mengajukan gugatan terhadap Tinder atas pelecehan dan diskriminasi seksual, yang setidaknya cukup inspiratif dalam upayanya membangun aplikasi kencan yang menempatkan wanita di kursi pengemudi.

Pada 2019, Wolfe Herd mengambil alih MagicLab, berganti nama menjadi Bumble Group, dalam kesepakatan $ 3 miliar dengan Blackstone, menggantikan pendiri dan CEO Badoo Andrey Andreev menyusul skandal pelecehan di perusahaan.

Perusahaan menargetkan pasar publik pada waktu yang sangat sulit untuk penawaran baru, dengan merangkul investor IPO yang didukung ventura sepanjang akhir 2020 dan awal 2021. Perusahaan yang sebelumnya dimiliki swasta seperti Airbnb, Affirm, dan lainnya telah melihat kekayaan mereka melonjak di balik harga yang bersedia dibayar oleh investor publik, mungkin mendorong lebih banyak pengajuan IPO daripada yang mungkin terlihat oleh pasar.

Anda dapat membaca pengajuan IPO-nya di sini. TechCrunch akan merobohkan dokumen seperti biasanya hari ini, tetapi kami telah menarik beberapa nomor baris teratas untuk Anda memulai penelitian Anda sendiri.

Tetapi sebelum kami melakukannya, susunan dewan perusahaan, yaitu lebih dari 70% wanita sudah mendapat pujian. Sekarang, ke dalam jumlahnya.

Di dalam pengajuan IPO Bumble

Mari kita pertimbangkan Bumble dari tiga perspektif: Penggunaan, hasil keuangan, dan kepemilikan.

Di sisi penggunaan, Bumble sangat populer, seperti yang Anda bayangkan bahwa kencan harus mencapai skala yang diperlukan untuk go public. Perusahaan mengklaim 42 juta pengguna aktif bulanan (MAU) pada Q3 2020 – banyak perusahaan akan mencoba mengumumkan kepada publik tentang kekuatan hasil kuartal ketiga mereka mulai 2020, karena perlu waktu untuk menutup Q4 dan tahun kalender penuh.

42 juta MAU tersebut diterjemahkan menjadi 2,4 juta total pengguna yang membayar selama sembilan bulan pertama tahun 2020; Jadi, persentase pengguna yang membayar ke MAU tidak 2,4 juta dibagi 42, tetapi sebagian kecil.

Beralih ke angka-angka, ingatlah bahwa Bumble menjual sebagian besar dirinya beberapa tahun yang lalu. Kami mengungkitnya karena hasil keuangan Bumble rumit berkat struktur kepemilikannya.

Setelah IPO, Bumble Inc. akan “menjadi perusahaan induk, dan satu-satunya aset materialnya akan menjadi saham pengendali di Bumble Holdings,” sesuai dengan pengajuan S-1. Jadi, bagaimana kabar Bumble Holdings?

Medium? Melakukan penjumlahan sendiri karena S-1 perusahaan sarat dengan nuansa akuntansi, dalam sembilan bulan pertama tahun 2019, Bumble mengelola hal-hal berikut:

  • Pendapatan $ 362.6 juta
  • Laba bersih $ 68.6 juta

Dan kemudian, menggabungkan dua kolom untuk memberikan hasil yang serupa untuk periode yang sama di tahun 2020, Bumble mencatat:

  • Pendapatan $ 416.6 juta
  • Laba bersih – $ 116,7 juta

Bagi mereka yang mengikuti, kami menggunakan baris “Laba (rugi) bersih”, untuk profitabilitas, dan bukan “Laba (rugi) bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik / pemegang saham” karena itu akan membutuhkan lebih banyak penjelasan dan kami menyimpannya sederhana dalam tampilan pertama ini.

Sementara Bumble melihat pertumbuhan sederhana pada tahun 2020 hingga Q3 dan ayunan tajam ke kerugian berdasarkan GAAP, profitabilitas yang disesuaikan perusahaan tumbuh selama periode waktu yang sama. EBITDA perusahaan yang disesuaikan, metrik yang sangat non-GAAP, meningkat dari $ 80,0 juta pada tiga kuartal pertama tahun 2019 menjadi $ 108,3 juta pada periode yang sama tahun 2020.

Meskipun kami secara umum bersedia untuk memberikan kelonggaran kepada perusahaan yang tumbuh dengan cepat dalam hal metrik yang disesuaikan, kesenjangan antara kerugian GAAP Bumble dan hasil EBITDA-nya merupakan uji stres atas belas kasih kami. Bumble juga beralih dari kepositifan arus kas bebas selama sembilan bulan pertama tahun 2019 ke kuartal pertama tahun 2020.

Jika Anda memperkirakan pendapatan Q1, Q2, dan Q3 Bumble menjadi angka setahun penuh, perusahaan dapat mengelola $ 555,5 juta pada pendapatan 2020. Bahkan pada kelipatan perangkat lunak sederhana, perusahaan akan bernilai lebih dari angka $ 3 miliar yang kita diskusikan sebelumnya.

Namun, ketidakberuntungannya yang tajam pada tahun 2020 dapat meredam penilaian akhirnya. Lebih lanjut karena kami menggali lebih dalam ke pengarsipan.

Akhirnya, pada pertanyaan kepemilikan, pengajuan perusahaan secara mengejutkan tidak memiliki data. Bagian pemegang saham utamanya terlihat seperti ini:

Saat kami mengetahui lebih banyak, kami akan berbagi lebih banyak. Sampai jumpa, selamat membaca S-1.


Posted By : Togel Online