Apa yang dimaksud investor ketika mereka mengatakan mereka menginginkan “dampak sosial” – TechCrunch


Ada alur cerita di Showtime’s BILLIONS yang mungkin terdengar asing bagi investor. Taylor Mason, pakar milenial paling menguntungkan di acara itu, memutar lengan Axe Capital mereka menjadi dana dampak yang didedikasikan untuk mendanai perubahan lingkungan.

“Dapatkah Anda menjamin saya bahwa kami akan menghasilkan uang nyata dalam prosesnya?” tanya salah satu klien mereka di Musim 5. “Anda akan terlihat responsif terhadap masalah yang sah,” jawab Taylor. “Dan Anda akan berada di ujung tombak pemikiran finansial. Jika itu bukan kemenangan, beri tahu saya apa itu. ”

Arus dana dampak sangat terlihat tahun lalu, saat tidak ada yang pasti, semuanya berubah, dan hampir semua orang ingin “berbuat lebih baik.” Itu juga terjadi pada saat “investasi berdampak sosial” mulai mendarat di ujung lidah investor – kadang-kadang dengan canggung, seolah-olah itu dimaksudkan untuk orang lain yang mengatakannya terlebih dahulu.

“Investasi berdampak sosial sebenarnya bukanlah konsep baru,” kata Alex Castelli, Managing Partner of Emerging Markets di CohnReznick. “Namun mengingat peristiwa global selama beberapa tahun terakhir, hal itu menjadi terkenal. Semua indikasi menunjukkan bahwa hal itu akan terus mendapatkan momentum karena investor individu hingga institusi akan terus menjalankan misi perusahaan yang mereka pertimbangkan untuk berinvestasi. “

Kredit Gambar: Getty Images

Investasi berdampak sosial bisa sangat berarti – itulah yang membuatnya rumit. Pada dasarnya, investasi seputar dampak sosial biasanya memperhatikan keberlanjutan perusahaan dan kontribusinya secara keseluruhan kepada masyarakat.

Namun, investor berdampak mencari keuntungan pada akhirnya. Ketika para investor ini mengatakan bahwa mereka ingin melihat perusahaan melakukan lebih banyak kebaikan sosial, itu berarti mereka ingin melihat keputusan bisnis dibuat yang selaras dengan mempertahankan masa depan – dan masa depan nilai bisnis. Mereka ingin tahu bahwa perusahaan akan mendapat untung besok, itulah sebabnya mereka beradaptasi kembali dengan apa yang mereka pahami di masa depan. Kita hidup di masa di mana dampak sosial mendapat dukungan luas, mungkin tidak seperti waktu lain dalam sejarah.

Seperti apa sebenarnya ini? Ada perusahaan yang semata-mata didedikasikan untuk investasi berdampak sosial. Misalnya, Ethic, platform investasi yang baru-baru ini mengumpulkan $ 29 juta dalam Seri B-nya, membantu klien mereka membangun portofolio berdasarkan masalah keberlanjutan. Perusahaan mengevaluasi perusahaan berdasarkan kriteria mulai dari kebijakan non-diskriminasi hingga janji pengurangan emisi. Ia juga melakukan divestasi ketika diperlukan, seperti upayanya untuk menarik perusahaan yang mendapat untung dari penjara swasta.

Metrik yang kuat untuk gelombang pasang pemikiran ini adalah industri otomotif: Penggerak yang lambat (dan penyebab besar) dalam masalah lingkungan, sekarang ada dorongan finansial untuk berbuat lebih baik. Janji Presiden Biden sebesar $ 174 miliar untuk mendukung kendaraan EV menunjukkan seberapa dalam tren fokus berkelanjutan.

Kredit Gambar: Getty Images

Investasi berdampak sosial bukanlah mode, dan ini bukan proyek satu-dan-selesai. Itu akan tumbuh. Perilaku yang lebih sadar sosial mengubah ekspektasi konsumen, maka akan semakin terintegrasi dalam pengambilan keputusan investasi.

“Investasi berdampak tidak sama dengan upaya nirlaba atau filantropis,” jelas Asael Meir, Mitra dan Pemimpin Industri Teknologi di CohnReznick – ini sebenarnya bisa sangat menguntungkan. Dia menunjuk Tesla sebagai contoh; Investasi awal di Tesla mungkin telah dianggap sebagai investasi berdampak, tetapi sekarang permintaan konsumen untuk produk EV mendorong penilaian.

  1. Tentukan investasi berdampak sosial dalam konteks filosofi investasi Anda, ”Kata Castelli. “Fokus pada perusahaan yang termasuk dalam definisi Anda.” Ini mungkin memerlukan evaluasi misi perusahaan, analisis keragaman dewan dan sistem manajemen, atau evaluasi konsumen akhir. Menyisir bisnis dengan baik dengan lensa dampak sosial yang baru ditemukan dapat membantu Anda menemukan peluang yang belum pernah Anda lihat sebelumnya. Misalnya, apakah bisnis menjangkau semua audiens secara geografis dan sosio-ekonomi? Banyak bisnis dapat tetap setia pada kemampuan produk dan layanan mereka sambil memperluas ke pasar baru dan dengan demikian membantu lebih banyak orang: Lakukan dengan hati-hati, dan itu dapat berdampak sosial.
  2. Saat melakukan investasi berdampak sosial, jangan takut untuk memasuki kategori baru atau melakukan investasi yang lebih kecil dan lebih berani. Bagi banyak investor berdampak sosial, ada yang disebut “jalan tengah”. Ini adalah jenis investasi yang tidak diteliti ke tingkat yang sama seperti investasi tradisional perusahaan atau dihapuskan sebagai filantropi. Mereka dimaksudkan untuk berfungsi sebagai blok bangunan untuk teknologi dan proses yang suatu hari nanti bisa berkelanjutan dan menguntungkan.
  3. Kembangkan metrik untuk sukses. Hampir seabad yang lalu, pergeseran dalam akuntabilitas fiskal mengarah ke dasar penemuan akuntansi seperti yang kita kenal. Perubahan serupa sedang berlangsung dalam hal melacak dampak sosial Anda. Saat Anda mengevaluasi sebuah perusahaan, cari bagaimana mereka menentukan metrik spesifik dari kesuksesan dampak sosial mereka.

Setiap industri membutuhkan metrik unik – tidak setiap dampak berkelanjutan dapat diukur dalam satuan karbon dioksida. Perusahaan dengan proposisi unik dapat menemukan nilai dalam metrik yang dibagikan secara luas, seperti Stakeholder Capitalism Metrics yang dirilis oleh International Business Council (IBC) awal tahun ini.

Kredit Gambar: Getty Images

Pada akhirnya, ini adalah jalan dua arah. Ini menguntungkan kedua perusahaan dan investor untuk mengeksplorasi tempat untuk dampak sosial. Tidak hanya masing-masing pihak akan melihat manfaat yang diuraikan, tetapi masing-masing pihak akan dapat lebih memahami keputusan masing-masing di masa mendatang. Kepercayaan menjadi mapan.

Seringkali investor yang berada di belakang kurva – bukan perusahaan. Ambil contoh diversifikasi kepemimpinan. Sebuah penelitian menunjukkan bahwa dewan berkinerja lebih baik ketika setidaknya 30% anggotanya adalah perempuan. Namun VC cenderung homogen; data terbaru dari Women in VC menunjukkan bahwa hanya 4,9% mitra VC di AS adalah wanita. ” Untuk membangun kepercayaan, penting bagi investor untuk mencerminkan harapan yang mereka miliki terhadap perusahaan tempat mereka berinvestasi.

Representasi fiksi dari “investasi berdampak” dalam MILIAR sama sekali bukan kehidupan nyata. Namun, ia sering kali memiliki kata-kata untuk menggambarkan apa yang mungkin Anda rasakan di tengah semua perubahan ini.

“Saya memahami secara langsung apa itu mencekik empedu kompromi demi kebaikan yang lebih besar,” kata Taylor Mason kepada klien mereka. “Ya, itu terasa menjijikkan dan Anda gemetar dan gemetar, tetapi Anda bangun keesokan harinya dengan pikiran yang tenang karena Anda telah melindungi jangka panjang alih-alih menuruti perasaan kuat sesaat.”

“Saya akan membawanya ke wali,” jawab klien.

Tertarik untuk mendengar pendapat investor lain tentang investasi berdampak? CohnReznick mengadakan diskusi meja bundar yang terbuka untuk semua jenis investor pada 4 Mei 2021. Simpan tempat Anda di sini.

Posted By : http://airtogel.com/