12 ‘VC fleksibel’ yang beroperasi di mana ekuitas memenuhi bagi hasil – TechCrunch


Sebelumnya, kami perkenalkan konsep VC fleksibel: struktur yang memungkinkan para pendiri mengakses modal risiko langsung sambil mempertahankan pilihan keluar dan kepemilikan. Di sini kami mencantumkan semua VC fleksibel aktif yang telah kami identifikasi, dibagi ke dalam kategori berikut:

  • Berbasis pendapatan
  • Berbasis kompensasi
  • Aliran balik-campuran

VC fleksibel berbasis pendapatan

Para investor ini dibayar kembali terutama berdasarkan persentase pendapatan.

Modal Kapasitas

Chattanooga, Capacity Capital berbasis TN diluncurkan pada tahun 2020 dengan fokus utama di AS bagian tenggara. Jonathan Bragdon, CEO-nya, menggambarkan Kapasitas sebagai “tim pendiri yang berubah menjadi penyandang dana yang membuat investasi non-dilutif, yang sejalan dengan pendiri sebesar $ 50.000- $ 300.000 pada pasca-startup, bisnis pasca-pendapatan berencana memperoleh pendapatan 2x lipat dalam 12-24 bulan. Investasi biasanya ditukar dengan pembagian pendapatan satu digit yang dibatasi dan hak atas ekuitas dalam keadaan tertentu.

Jika perusahaan menjual atau meningkatkan modal yang cukup, investasi diubah menjadi persentase ekuitas yang disepakati. Jika perusahaan tumbuh tanpa meningkatkan pendanaan ekuitas tambahan, pendiri menebus sebagian besar hak ekuitas, berdasarkan jumlah pengembalian yang disepakati sebelumnya. Dengan portofolio yang mencakup makanan, teknologi, dan layanan, dananya bersifat industri-agnostik dan berfokus pada model bisnis margin tinggi yang terabaikan dan kurang terwakili. ”

Jonathan terkadang menyebut investasi mereka sebagai “mikro-mezzanine” karena “mezz biasanya disusun sebagai pembayaran berkala kontraktual, dengan beberapa keuntungan seperti ekuitas, tetapi tunduk pada hutang lain … jadi sebagian besar pemberi pinjaman melihatnya seperti ekuitas. Tapi, ini biasanya jangka pendek dengan mekanisme kontrol yang lebih sedikit daripada ekuitas (yaitu, bukan VC). aku ingin [a term for] sesuatu yang serupa (antara hutang dan ekuitas) tetapi dalam skala yang sangat kecil. “

Selain dana, organisasi Kapasitas secara keseluruhan menyediakan bimbingan langsung, konsultasi, dan menghubungkan para pendiri ke jaringan bakat yang luas, beragam bentuk modal, dan sumber daya yang ada yang berfokus pada tahap pertumbuhan pasca-startup. Para pendiri, LP, dan mitra ventura memiliki sejarah panjang dalam ekosistem startup lokal di Tenggara termasuk LaunchTN, The Company Lab, CO.STARTERS dan beberapa dana dan sumber daya regional lainnya.

Dana Ventura Greater Colorado

Dana Ventura Greater Colorado (GCVF) adalah dana awal senilai $ 17 juta yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan yang berkembang pesat di pedesaan Colorado menggunakan ekuitas dan penataan VC yang fleksibel.

Investasi VC fleksibel GCVF yang khas adalah $ 100.000- $ 250.000 untuk kepemilikan hingga 10%, di mana 9% di antaranya dapat ditebus, dengan bagi hasil di bawah 10% dan periode liburan selama 12 bulan lebih. GCVF mengkhususkan diri dalam memberikan dukungan kritis kepada para pendiri yang berbasis di komunitas kecil, sambil menghubungkan mereka ke jaringan yang tidak adil jauh di luar kantor pusat kota kecil mereka.

GCVF merintis masa depan modal ventura dan perusahaan rintisan dengan pertumbuhan tinggi untuk semua komunitas kecil. Dengan Colorado sebagai komunitas percontohan yang ideal, tim GCVF (yang mencakup Jamie Finney, salah satu penulis artikel ini) telah membantu menumbuhkan berbagai inisiatif pokok di ekosistem startup pedesaan Colorado, termasuk West Slope Startup Week, Telluride Venture Accelerator, Startup Colorado , Berikan energi pada Colorado Gap Fund dan Greater Colorado Pitch Series.

Menyadari kebutuhan akan struktur investasi kreatif di pasar Colorado mereka, mereka mendirikan Alternative Capital Summit, menciptakan komunitas pertama VC fleksibel dan investor pemula alternatif.

Mereka membagikan pembelajaran mereka tentang VC fleksibel dan merintis ekosistem startup pedesaan di blog GCVF.

Posted By : Togel Online